Исламский банкинг как решение проблем Понци финансирования, ликвидной ловушки и информационной асимметрии

Требование выплаты процентов независимо от прибылей, повышая риск неплатежеспособности, вызывает также информационную асимметрию, то есть проблему неблагоприятного выбора.

1) Риск превышения обязательств над активами должников, повышая опасения банков, что заемщик не сможет погасить кредиты, способствует тому, что банки предпочитают спекулятивные операции с ценными бумагами и иностранной валютой вложению в реальный сектор.

2) Предприятия, вследствие риска неплатежеспособности, когда доходы и активы в будущем могут оказаться недостаточными для погашения обязательств, уменьшают спрос на кредиты и выбирают другие, менее эффективные источники финансирования инвестиций, в частности вынуждены поддерживать высокие цены на продукцию путем ограничения его предложения.

Требование выплаты процентов независимо от прибылей и риск превышения обязательств над активами способствует также проблеме moral hazard, когда предприятия все более склонны направлять взятые в банке кредиты не на развитие производства, а на спекулятивные операции с ценными бумагами, что повышает риски кредитования реального сектора.

Таким образом, решением проблемы информационной асимметрии и неблагоприятного выбора и moral hazard является выплата процентов из прибылей.

Таким образом, проблема Понци финансирования и ликвидной ловушки, информационная асимметрия обусловлены разрывом между обязательствами и активами должников. Таким образом, выплата процентов из прибылей, на чем основан Исламский банкинг, позволит предотвратить превышение обязательств должников над активами и, таким образом, указанные выше проблемы.

Перейти на страницу:
1 2 

Статистика

О кредите

Кредит или кредитные отношения — это такие сделки, при которых одна сторона уступает другой в собственность какие-либо ценности, на условиях возвратности (т.е. кредит должен быть возвращён в будущем), платности (т.е. за пользование кредитом будут взяты проценты) и срочности (т.е. установлен срок возврата кредита).